Laboratório econômico

Entradas

• Até quatro indicadores do catálogo
• Período
• Transformação: base 100, variação em 12 meses ou média móvel

Resultados

• Séries lado a lado no mesmo gráfico

Hipóteses

• Nenhuma: os dados são os publicados pelas fontes, apenas reescalados quando se pede.

Limitações

• Base 100 e variação em 12 meses ficam desabilitadas para séries que já são taxas (%) ou que não são mensais.
• Movimento conjunto de duas séries não demonstra que uma causa a outra.

Fonte dos dados

• Séries do catálogo do Observatório (IBGE, Banco Central, Tesouro, FRED)

Documentação

• Como usar o comparador

Entradas

• PIB real e PIB per capita em paridade de poder de compra do Brasil, de economias avançadas e emergentes e de agregados regionais
• Datação das crises

Resultados

• Crescimento por década (média geométrica)
• Queda do PIB em cada crise
• Anos até recuperar a renda per capita

Hipóteses

• A datação trimestral das crises vira o ano que a contém, porque a comparação é anual.

Limitações

• Anos até recuperar só existem para crises a partir de 1991: antes disso não há série per capita para o ano-base.
• Agregados do Banco Mundial não entram nas médias simples de grupo, porque já são ponderados.

Fonte dos dados

• World Bank/WDI
• CODACE/FGV, NBER, FMI e CEPAL (datação das crises)

Documentação

• Metodologia: comparação internacional de crescimento

Entradas

• Território (Brasil, região, estado ou município)
• Ano de referência
• Camada do mapa

Resultados

• Cartões de indicadores por território, com fonte e período
• Mapa colorido pela camada escolhida

Hipóteses

• Dimensões sem fonte oficial por UF no projeto (renda, educação, saúde, infraestrutura e finanças estaduais) aparecem vazias, como "sem dado" — nenhum número é estimado no lugar.

Limitações

• Regiões metropolitanas não estão nas tabelas usadas.
• O selo de natureza de cada cifra distingue dado observado, estimativa, premissa e sem dado.

Fonte dos dados

• IBGE: SIDRA (PIB, população, CEMPRE, Censo 2022) e Comex Stat (MDIC)

Documentação

• Dados e fontes do simulador

Entradas

• Território
• Cenário: variáveis de política, choques e eventos
• Horizonte
• Sorteios e semente do Monte Carlo (nas Configurações)

Resultados

• Trajetórias com intervalos de incerteza
• Comparação entre cenários
• Análise de sensibilidade
• Laboratório contrafactual

Hipóteses

• Motor de longo prazo calibrado, com a mesma ordem de operações no servidor e no navegador.
• O Monte Carlo roda no navegador do leitor.

Limitações

• Simulações são exercícios condicionais às hipóteses do cenário, não previsões.
• Dado ausente não vira número: o campo sai como "sem dado" ou, no ponto de partida do motor, como premissa declarada.

Fonte dos dados

• IBGE/SIDRA
• Banco Central do Brasil (SGS e Focus)

Documentação

• Modelo, calibração e variáveis
• Dados e fontes

Entradas

• Estado atual da economia
• Choques no câmbio e na Selic

Resultados

• Trajetórias conjuntas de inflação, juros, atividade e câmbio

Hipóteses

• Equações de demanda, oferta, política monetária e câmbio estimadas por OLS sobre dados brasileiros.
• Simulação determinística.

Limitações

• Modelo didático: não é a projeção oficial do Banco Central nem recomendação.

Fonte dos dados

• IBGE/SIDRA
• Banco Central do Brasil (SGS e Focus)

Documentação

• Metodologia: QPM
• Regressão OLS e diagnósticos

Entradas

• Choques de juros, câmbio e atividade
• Estado trimestral construído a partir das séries mensais

Resultados

• Respostas a impulso comparadas às do Relatório de Inflação
• Cenários, decomposição e comparação com o QPM

Hipóteses

• Cinco equações trimestrais com os coeficientes oficiais do Relatório de Inflação de junho de 2024.
• Expectativas de inflação ancoradas à meta.

Limitações

• O hiato do produto vem de um filtro HP sobre o IBC-Br, não do filtro de Kalman do BC.
• Simplificações em relação ao modelo do BC estão listadas no painel (aba "Diferenças vs BC").

Fonte dos dados

• Banco Central do Brasil (SGS, Focus e Relatório de Inflação)
• IBGE

Documentação

• Seção "Modelo BC" da documentação

Documentação incompleta. Ainda não há artigo de metodologia próprio para este modelo; a documentação está no painel e na seção Modelo BC de /docs.

Entradas

• Juro escolhido pelo leitor
• Choques de demanda e de oferta
• Estado real da economia: hiato do produto, Selic, IPCA, expectativas do Focus e meta

Resultados

• Trajetória trimestral de produto, juro e inflação

Hipóteses

• Duas equações mais a regra de juros, com dinâmica trimestral calibrada.
• Juro neutro pela tendência HP do juro real ex-ante.

Limitações

• É o modelo didático de livro-texto; para a réplica do modelo do Banco Central, veja o Modelo BC.
• As trajetórias são condicionais ao juro e aos choques escolhidos pelo leitor, não previsões.

Fonte dos dados

• IBC-Br, Selic, IPCA e Focus (IBGE e Banco Central)

Documentação

• Descrição no próprio painel

Documentação incompleta. Ainda não há artigo de metodologia próprio para este modelo; a descrição e a calibração estão no painel.

Entradas

• Seis hipóteses escolhidas pelo leitor (hora extra, produtividade, emprego, informalidade, repasse e fração afetada)
• Ponto de partida observado: empregados com carteira, ocupados, horas habituais e CAGED
• Medianas do Focus para IPCA e PIB

Resultados

• Trajetória trimestral de horas médias, vínculos CLT, IPCA e PIB em 2027 e 2028
• Custo unitário do trabalho e salário por hora dos afetados

Hipóteses

• Degraus de 42h em 2027 e 40h em 2028, com promulgação em out/2026.
• Fração afetada de 64% dos formais (RAIS 2023, via DIEESE).
• Cunha de preços como efeito de nível sobre a linha de base do Focus.

Limitações

• Não há regulamentação da hora extra, do banco de horas nem da escala 12x36; o resultado é condicional a essas hipóteses.
• É um modelo contábil, sem equilíbrio geral nem reação do Banco Central.
• As trajetórias são estimativas condicionais às hipóteses escolhidas, não previsões.

Fonte dos dados

• IBGE (PNAD Contínua)
• Banco Central (SGS e Focus)
• Novo CAGED via Ipeadata
• DIEESE (NT 286)

Documentação

• Ensaio: o fim da escala 6x1

Entradas

• Poupança, demografia e tecnologia (simulador de Solow)
• Séries de PIB, ocupados, horas, capital e escolaridade

Resultados

• Decomposição do PIB por pessoa em produtividade por hora e utilização do trabalho
• Capital, capital humano e PTF
• Estado estacionário do simulador

Hipóteses

• Participação do capital α = 0,4 e depreciação δ = 5% ao ano na contabilidade do crescimento.
• Capital humano = exp(0,10 × anos de estudo).

Limitações

• Estoque de capital, PTF, ocupados retropolados e capital humano são estimativas do Observatório, não séries oficiais; cada cartão traz o selo "oficial" ou "estimativa".
• Janelas sem o ano-âncora exato na fonte não são estimadas: o cartão mostra a janela que a série realmente cobre.

Fonte dos dados

• IBGE/SIDRA (PNAD Contínua, Contas Nacionais)
• Ipeadata
• FRED

Documentação

• Metodologia: modelo de Solow e regra de ouro

Entradas

• IPCA em 12 meses e meta de inflação (regra com a inflação observada)
• Expectativa de inflação 12 meses à frente do Focus, última divulgação do mês (variante com expectativas e função de reação)
• Hiato do produto (filtro HP sobre o IBC-Br dessazonalizado; o hiato do BCB, do Relatório de Política Monetária, como referência)
• Juro neutro do Copom
• Selic dos quatro meses anteriores (inércia, na versão estimada)

Resultados

• Taxa de juros sugerida pela regra, com a inflação observada e com a esperada, contra a Selic efetiva
• Postura da política monetária
• Função de reação estimada: coeficientes com erros-padrão de Newey-West, respostas de longo prazo, juro real neutro implícito e meia-vida da inércia
• Decomposição do gap Selic × Taylor do mês em inércia, resposta à inflação, hiato, neutro e resíduo

Hipóteses

• Regra calibrada: coeficientes 1,5 sobre o desvio da inflação e 0,5 sobre o hiato, nas duas versões.
• Juro neutro: a hipótese dos modelos do Copom vigente em cada mês, com os valores e as datas na barra de fórmulas do painel; antes de o BCB publicar o número, o primeiro valor publicado.
• Função de reação: a meta é repassada integralmente ao juro nominal (variável dependente i − π*), o Copom reage ao desvio das expectativas em relação à meta e ao hiato HP, com quatro defasagens; estimada por OLS sobre toda a janela que o banco tem, informada no painel.

Limitações

• É uma régua de referência, não uma previsão nem uma recomendação.
• O hiato mais recente é sempre o menos confiável; no mês sem IBC-Br, a regra usa o hiato do último mês que o tem, e o painel diz qual.
• O juro real neutro implícito na função de reação é uma estimativa da amostra, não a hipótese do Copom: muda com a janela e pode ficar longe do neutro que o Copom usa.
• A decomposição do gap é uma decomposição do modelo estimado, não causal: outra especificação reparte o mesmo gap de outro jeito.

Fonte dos dados

• IPCA (IBGE/SIDRA)
• IBC-Br, Selic e Focus (Banco Central)

Documentação

• Metodologia: regra de Taylor
• Taylor calibrada vs. estimada
• Filtro HP e hiato do produto

Entradas

• Desemprego e hiato
• Inflação e núcleos
• Expectativas do Focus
• Câmbio (nas variantes com repasse cambial)

Resultados

• Relação estimada entre atividade e inflação
• Trade-off implícito
• Diagnóstico econométrico completo

Hipóteses

• Estimada por OLS a cada visita, em variantes: clássica, núcleos, defasada, novo-keynesiana, NK com câmbio e completa.

Limitações

• É uma das relações mais estudadas da macroeconomia e das mais instáveis: os coeficientes mudam conforme a janela e a variante.

Fonte dos dados

• IBGE/SIDRA
• Banco Central do Brasil (SGS e Focus)

Documentação

• Metodologia: curva de Phillips
• Regressão OLS e diagnósticos